海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

  l0 O9 |$ D( ]一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
9 ~$ d9 Z0 O1 a) [0 `1 k; ]企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
# n: a1 @7 z4 z  c/ ?
目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
* Y2 v0 Y5 Q8 @# |0 A3 o今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
. i# h! p! O5 }% S* H" o
问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
- z& o+ X& @- {
1 W6 h# u) d% c( W( k从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
( i3 s: ]! T1 y  W1 Z5 O交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
$ L" \: C5 d9 N: b; v- h洲际油气涨了 6% 多，
其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

% U8 M: A% A1 M6 F/ H交通物流：最先吃到“流量红利”

4 S  {2 V: M* p! z9 A2 P先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
+ \6 B+ D& }! m
0 `( a+ Y% K8 O% k' H5 }+ f' @在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
! \3 p6 N; @1 w0 a$ ]1 y7 B, M加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
4 Y* L' d5 F- v为封关后的车流、人流增长提前铺路。
& J  J) M! b  O4 C% H2 x
4 t% ~1 n7 w; y- N8 L航空这边动作也不小。

% Q/ j3 f( c. ]7 }3 [  H, {* s# |海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
% n% x  o3 }# S: V0 e到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
1 ]: b) r% R' d
伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
) K- L( B' L4 J5 x; S) ^7 U, b海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

0 s9 J2 i2 F2 W9 O# o2 ^& k( R再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
3 `2 ^! N( w( C2 J8 _6 e" V机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
/ }/ t+ I# B6 B' e  o* i一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
2 P# K5 }9 S1 C0 I: u1 n
( S! n: C; |; z8 o4 k有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
7 c! [' H6 n  f2 {
新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
' u, l0 _- u; H5 j" G- ?
比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
; T; h5 \8 c1 ]自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
; C3 [$ o8 V5 }6 {2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

再看海南矿业。
0 C: ?5 r& @2 P% Z! k封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
1 Q# g- x0 |+ b; {直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
$ x) V& X# X7 L/ N2 o, h5 |
尤其是在资金端，
% Z0 G; Y; m$ ^# `* N1 _% L; D2 [0 DEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
* l  S/ ^5 j: k' G& v对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
  I: C# f+ w3 D/ Q+ q
+ Z; R* @6 W7 C8 p1 ^8 O( h0 l而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
' U6 {  ^5 v; u5 M9 f( j' _项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
- ~; U4 _7 [0 V+ u* p5 q
  X( u/ s5 @6 m  f$ G有研究人员就评价得很直接：
: U! P  e3 e' F3 U新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
. O& c# O3 T% M0 w( V
6 f. y& U9 s. N* y  V4 x: X; V% l农业、生物医药：慢，但空间不小

另外，一些细分方向也在悄悄发力。

比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
: g9 y1 C# Q. q0 ]5 ?9 Q6 q% k再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
- U/ ^  E* O; }) t' X7 q. U6 J& k' V. ]
. K6 w( I7 e- b5 [1 E% J生物医药这边，
# @; f! M& ~3 c/ n: v海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
' I" n) v1 _" V5 J& V
这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

; K# U8 f  I( V: X/ `3 N9 z7 r1 z整体来看，
封关不是一次性的刺激，
" L. z5 K: j& j2 d4 n而是一整套长期制度红利的开始。
8 v4 G& u) G, i, J/ v$ r% t
接下来真正值得关注的，是：
6 o2 A0 x+ T7 V4 b简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
+ a7 |4 P' Z: p! u# c很可能会走出真正的“分化行情”。

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻